期货无套利区间是指在投资者交易期货时，考虑交易成本后，将期货理论价格分别向上移和向下移所形成的一个价格区间，具体而言：
概念解析上界：将期货理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界。
下界：将期货理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。
套利机会判断当实际的期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利（即卖出期货，买入现货）才能够获利。
当实际的期货价格低于无套利区间的下界时，反向套利（即买入期货，卖出现货）才能够获利。
区间内状态在无套利区间内，套利交易不但无法盈利，反而可能导致亏损，这是因为在平仓后的交易成本投入可能等于或高于套利金额，使得交易者的回报仅仅是与投入持平或低于投入。
无套利区间的意义对于套利交易者而言，超出无套利区间表明出现套利机会；而在无套利区间之内，则表明期货市场的定价是合理的，没有套利的空间。
计算方法无套利区间的上界计算公式一般为：期货理论价格+套利成本；无套利区间的下界计算公式一般为：期货理论价格-套利成本，其中套利成本包括交易成本（监管费、印花税、手续费、交易佣金等固定成本，以及冲击成本等变动成本）和资金成本。
